Während ein Retail Broker die klassische Market Maker Position im Devisenhandel einnimmt, d.h. direkt als Handelspartner für die Kunden auftritt, leitet ein ECN Broker die Aufträge als Kommissionsgeschäft an so genannte „Tier-1-Liquidity-Providers“ (meist Großbanken) weiter. Jedoch gibt es nicht nur in diesem Bereich Unterschiede, auch für den Kunden selbst gibt es gravierende Unterschiede zwischen diesen beiden Brokertypen.

Zum einen „lebt“ der klassische Retail Broker von ihm vorgegebenen Spreads, d.h. Differenzen zwischen An- und Verkaufskursen. Sein Anlagerisiko (er tritt selbst als Käufer auf) reduziert er durch das Aufbauen eigener Handelspositionen am Interbankenmarkt, die auf die gleiche Summe lauten wie die Transaktion des Kunden. Dieses vorgehen wird auch als „hedgen“ bezeichnet und stellt sicher, dass der Broker kein Geld verliert wenn seine Kunden Gewinnen.

Für den Kunden eines Retail Brokers hat das zur Folge, dass das schnelle Auf- und Abbauen von Postitionen („scalping“) verboten ist, da es dem Broker in kürzester Zeit nicht möglich ist die oben genannten Gegenpositionen aufzubauen. Durch die alleinige Einnahmequelle der ausgewiesenen Spreads kommen den Kunden meistens größere Transaktionen relativ teuer zu stehen.

Ein ECN Broker funktioniert auf eine ganz andere Weise. Er tritt nicht als Market Maker auf, sondern leitet die Aufträge sofort an andere Kunden bzw. Kreditinstitute weiter. Er selbst ist also eine Art Börse für seine Kunden. Demzufolge entfallen die Aufgaben wie zum Beispiel das Schaffen von Spreads oder das Hedgen von Positionen. Geld verdient der ECN Broker mit gewissen Gebühren pro Trade.

Fazit ist, ein ECN Broker Vergleich ist nur mit gleichartigen Brokern zu bewerkstelligen. Geht der Vergleich noch in die Thematik der Retail Broker, sollte jeder Kunde für sich selbst überlegen welche Art von Broker für ihn persönlich der Richtige ist, und dann erst einen Vergleich wagen.

Fehlen grundlegende Kenntnisse im Hinblick auf die an der Börse üblichen Fachbegriffe, empfiehlt es sich, unbekannte Ausdrücke immer im Boersenlexikon nachzuschlagen. Denn nur wer genau weiß, um was es geht, wird richtig agieren. Auch lassen sich die in einem Boersenbrief vorkommenden Begriffe so im Zusammenhang besser verstehen. Sich nicht auf das teilweise vorhandene Anfängerglück zu verlassen, ist zu empfehlen. Denn eingehendes Wissen und schnelles Reagieren auf Veränderungen am Markt machen es wahrscheinlicher, gute Gewinne zu erzielen. Jedoch sollte die Risikobereitschaft nicht all zu hoch ausfallen. Dies gilt gerade für Neueinsteiger an der Börse. Immer nur Gewinne einzufahren, wird wahrscheinlich nicht realisierbar sein, setzt man auf das schnelle Geld. Es ist jedoch durchaus möglich, einmal besonders viel Glück zu haben. Dies wird jedoch ohne Grundwissen eher nicht der Fall sein.

Der Versteuerungssatz beträgt 25%, also ein Viertel des Erlöses. Der Aktionär kann aber auch einen Antrag auf einen niedrigeren Steuersatz stellen, wenn er als Geringverdiener eingestuft wird. Neulinge im Bereich der Finanzen können im Netz nützliche Informationen zum Thema Aktien und deren Versteuerung erhalten. Wenn man überhaupt keine Idee hat, sollte man nicht zögern, sich in einem Forum darüber zu informieren, auf welche Weise man bei Aktien hohe Steuersätze umgehen kann. Mit einigen Tricks kann man den Geldbeutel erheblich schonen. Auch ist es sinnvoll, sich an einen Finanzberater zu wenden, um eventuelle Probleme und Streitigkeiten mit dem Finanzamt auszuschließen.

Hilfreiche Ratschläge findet man beispielsweise auf diversen Börsenportalen und im Online Broker Vergleich. Methoden gibt es unterschiedliche, wenn es darum geht, die Aktiengewinne zu versteuern und über diese sollte man sich im Klaren sein. So schließt man Geldverluste aus und kann als Aktionäre sicher auf dem Börsenmarkt und im Internet Handel mit den Wertpapieren betreiben.

Als ganz besonders neu gilt derzeit in Deutschland der so genannte Multi Asset Fonds. Seit dem 01.01.2009 gibt es eine Neuregelung bezüglich der Abgeltungssteuer. Dadurch rücken Multi Asset Fonds erst recht in den Fokus der Investoren. Sie gelten als Alternative Investments, da sie in handelsüblichen Anlageklassen investiert werden können. Ganz im Gegensatz zu vielen anderen Fonds. Hinzu kommt, dass sie die Rendite-Chancen am Devisen- und Immobilienmarkt nutzen und zusätzlich an der Rohstoffbörse teilhaben können. Ein weiterer Vorteil dieser Anlagemöglichkeit im Vergleich zu diversen anderen ist der Steuervorteil. Es fällt keine Abgeltungssteuer an, wenn innerhalb des Fonds ein Kursgewinn stattfindet. Diese Abgeltungssteuer würde immerhin gut 25 % ausmachen. So kann man mit dem Multi Asset Fonds nicht nur auf lange Sicht der Abgeltungssteuer aus dem Wege gehen, sondern genießt den Vorteil, dass der Multi Asset auch eine stabile Rendite bietet.

Es gibt noch eine Tatsache, die den Multi Asset besonders interessant macht: man kann über alle Anlageklassen hinaus investieren. Und das weit über die existierenden Angebote im Bereich der Sparfonds. Man kann sogar sagen, dass die Erträge aus den Kursgewinnen am Ende der Laufzeit eines Multi Asset Fonds praktisch als gerettet anzusehen sind. Im Allgemeinen wird dies der Fall sein, wenn die Rente eintritt. Ein paar Jahre vor geplantem Ablauf schichtet sich das Vermögen auf verzinste Wertpapiere um. Die Renditechancen sind hier leider kaum höher wie auf einem Tagegeldkonto. Jedoch hat man den Vorteil, dass das Risiko eines Verlustes erheblich sinkt. Eine starke Bewegung auf dem Markt der Investments war durch die Androhung der Abgeltungssteuer zu beobachten. Das ist der Grund, warum immer mehr verschiedene Fonds auftauchen.